بورس اوراق بهادار امروز شاهد بازگشایی نماد خلیج فارس بود بازگشایی که ۶۸۲واحد تاثیر منفی را بر شاخص گذاشت. در حالی که روز یکشنبه نامه اولیه مدیرعامل شرکت در مورد وضعیت هلدینگ خلیج فارس درسال مالی منتهی به ۳۱خرداد ۹۱منتشر شد و خبر از تعدیل منفی شرکت داشت امروز نیز پیش بینی سود شرکت تنها با امضا مدیرعامل و بدون امضا دیگر اعضا هیات مدیره منتشر شد که تناقضهای جدی در آن وجود داشت.نحوه محاسبه سود سال ۹۱و ۹۲هلدینگ خلیج فارس در انتهای این گزارش آماده است اما موارد تناقض مهمی که در وهله اول به چشم می خورد به شرح زیر است:

۱- پتروشیمی برزویه یا نوری بزرگترین آروماتیک جهان با پیش بینی ۸۹۰۰میلیارد تومان فروش پیش بینی شده است امسال تنها ۱۸۰میلیارد تومان سود داشته باشد یعنی حاشیه سود ۲درصد.

۲-پتروشیمی بوعلی با ۳۹۰۰میلیارد تومان فروش تنها قرار است ۸۹میلیارد تومان سود بدهد.

۳-پتروشیمی بندرامام به عنوان یکی از بزرگترین شرکتهای پتروشیمی کشور با ۷۳۳۰میلیارد تومان فروش ۵۳۷میلیارد تومان سود پیش بینی کرده است.

۴-پتروشیمی پارس که میان هلدینگ خلیج فارس و ساتا مشترک است و ۲عضو هیات مدیره این شرکت از سوی ساتا تعیین می شود با ۵۳۴۰میلیارد تومان فروش ۱۹۶۸میلیارد تومان سود پیش بینی کرده است.

۵- پتروشیمی فجر (یوتیلیتی فجر)سال قبل ۳۷۰میلیارد تومان سود عملیاتی داشته است برای سال جاری ۲۹میلیارد تومان سود پیش بینی کرده است.

اختلاف سود پتروشیمی پارس و بقیه شرکتها یکی از نکات مهم در حال حاضر به شمار می رود.که از دیدگاه بازار غیر قابل توجیه است در حال حاضر بدترین شرکتهای تولیدی حتی پالایشگاه ها دولتی حاشیه سود نزدیک ۵درصد دارند پیش بینی سود کمتر از ۲درصد در یک پتروشیمی شگفتی آور است.

در این شرایط امروز بازگشایی خلیج فارس موجب شد شاخص با افت همراه شود با این بازگشایی بدترین پتانسیل منفی شاخص نیز تخلیه شده و به نظر می رسد همزمان با شروع به کار دولت جدید پتانسیل منفی بازار کاهش یافته و درشرایط کنونی بازار می تواند پتانسیل مثبت بازگشایی نمادهای پالایشگاهی را تجربه کند.امروز کل گروه پتروشیمی تحت تاثیر حرکت گروه های دیگر قرار گرفت لذا بازگشایی نماد پتروشیمی شازند(اراک)نیز با رشد اندکی همراه شد.بقیه نمادها نیز با استراحت همراه شدند.

هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس – مقایسه درآمد واقعی سال مالی ۹۲/۳/۳۱ و  پیش بینی درآمد سال مالی ۹۳/۳/۳۱-  برای استفاده کلیک کنید:

http://www.tsetmc.com/Loader.aspx?ParTree=151311&i=25244329144808274

 

 

مقایسه سود عملیاتی زیرمجموعه های هلدینگ خلیج فارس: 

پتروشیمی پارس: 
سال 90: 662 میلیارد تومان 
سال 91: 1338 میلیارد تومان (رشد 200 درصدی) 
------------------------------ 
پتروشیمی نوری: 
سال 90: 125.9 میلیارد تومان 
سال 91: 705.3 میلیارد تومان ( رشد 506 درصدی) 
------------------------------ 
پتروشیمی بوعلی: 
سال 90: 10.3 میلیارد تومان 
سال 91: 136.9 میلیارد تومان (رشد 1329 درصدی) 
------------------------------ 
پتروشیمی تندگویان: 
سال 90: 11- میلیارد تومان 
سال 91: 118.6 میلیارد تومان (رشد چند هزار درصدی) 
------------------------------ 
پتروشیمی خوزستان: 
سال 90: 35.7- میلیارد تومان 
سال 91: 47.6- میلیارد تومان (کاهش 33 درصدی) 
------------------------------ 
پتروشیمی فجر: 
سال 90: 155 میلیارد تومان 
سال 91: 363.7 میلیارد تومان (رشد 234 درصدی) 
------------------------------ 
پتروشیمی مبین: 
سال 90: 249.7 میلیارد تومان 
سال 91: 509 میلیارد تومان (رشد 204 درصدی) 
------------------------------ 
پتروشیمی بندرامام: 
سال 90: 296.7 میلیارد تومان 
سال 91: ؟؟؟؟؟؟ میلیارد تومان- (با توجه به گزارش 6ماهه بلای 2500 میلیارد تومان) 
------------------------------ 
با توجه به مقادیر بالا سود تلفیقی عملیاتی هلدینگ فارس برای هر سهم در سال 91 چیزی در حدود 194 تومان بدست می آید 
---------------------------- 

نتیجه: تراز ارزی هلدینگ فارس مثبت بوده و اینکه اکثر زیرمجموعه ها از محل تسویه ارزی بدهی های گذشته هزینه غیرعملیاتی ایجاد نموده اند مهم نیست چراکه از طرف دیگر پتروشیمی بندر امام شناسایی سود از همین محل خواهد کرد....... 

اینها در حالی رخ داده که نصف فروش زیرمجموعه ها با دلار 1226 تومانی انجام شده و حتی ارزهای حاصل از فروش نیز به این شرکت ها تحویل نشده چراکه بازرگانی پتروشیمی با ایجاد انحصار در فروش کالا از پرداخت ارزهای حاصل از فروش محصولات این شرکت ها خودداری نموده و بجای ارز مبالغ ریالی آن را به دلار 1226 برای 6 ماهه اول و با دلار 2450 تومانی برای 6 ماهه دوم پرداخت نموده است..... 

به اینها اضافه کنید تحریم ها و دولتی بودن شرکت و دستوری بودن نرخ های فروش و هزاران مشکلی که وجود داشته است..... 

انشاء ا... با خصوصی شدن کامل شرکت در سال 92 و اتمام بیشتر طرح های توسعه ای شاهد چنان رشدی از این هلدینگ خواهیم بود که شاید فهم آن برای کسانی که در خوابند سخت باشد...... 


جدیدترین آمار تولید در هلدینگ خلیج فارس : 

1- پتروشیمی بندر امام در 12 ماهه سال 91 ، 3210 هزار تن تولید داشته و در 4 ماهه اول 92، 1656 هزار تن تولید داشته است یعنی نسبت به متوسط 4 ماهه سال 91 بیش از 55 درصد رشد تولید داشته است... 

2- پتروشیمی نوری در 12 ماهه سال 91 ، 3169 هزار تن تولید داشته و در 4 ماهه اول 92، 1472 هزار تن تولید داشته است. یعنی نسبت به متوسط چهار ماهه سال 91 بیش از 39 درصد رشد تولید داشته است... 

3- پتروشیمی پارس در 12 ماهه سال 91 ، 2530 هزار تن تولید داشته و در 4 ماهه اول 92، 889 هزار تن تولید داشته است. . یعنی نسبت به متوسط چهار ماهه سال 91 بیش از 5 درصد رشد تولید داشته است.... 

4- پتروشیمی بوعلی در 12 ماهه سال 91 ، 1544 هزار تن تولید داشته و در 4 ماهه اول 92، 469 هزار تن تولید داشته است. یعنی نسبت به متوسط چهار ماهه سال 91 بیش از 8 درصد کاهش تولید داشته است... 

5- پتروشیمی تندگویان در 12 ماهه سال 91 ، 409 هزار تن تولید داشته و در 4 ماهه اول 92، 334 هزار تن تولید داشته است. یعنی نسبت به متوسط 4 ماهه سال 91 بیش از 245 درصد رشد تولید داشته است... 

6- پتروشیمی اروند در 12 ماهه سال 91 ، 621 هزار تن تولید داشته و در 4 ماهه اول 92، 475.5 هزار تن تولید داشته است. یعنی نسبت به متوسط 4 ماهه سال 91 بیش از 129 درصد رشد تولید داشته است... 

7- پتروشیمی خوزستان در 12 ماهه سال 91 ، 26.7 هزار تن تولید داشته و در 4 ماهه اول 92، 16.5 هزار تن تولید داشته است یعنی نسبت به متوسط چهار ماهه سال 91 بیش از 85 درصد رشد تولید داشته است... 


نتیجه گیری: 

با توجه به رشد تولید در 4 ماهه اخیر می توان انتظار رشد سودآوری را در سال مالی منتهی به 93/3 از هلدینگ فارس داشت. 


مقایسه قیمت ها: 

1- پارازیلن امروز در بورس کالا توسط برزویه 3300 تومن فروخته شد ولی در گزارش 91 بوعلی 2530 لحاظ شده.... 
2- اورتوزیلن امروز در بورس کالا توسط بوعلی 3250 تومن فروخته شد ولی در گزارش 91 بوعلی 2922 لحاظ شده... 
3- بنزن امروز در بورس کالا توسط بوعلی 2895 تومن فروخته شد ولی در گزارش 91 بوعلی 2054 لحاظ شده...